Onafhankelijk financieel adviseur in Woerden

Situatie

In dit dossier begeleidde ik een stel uit Woerden dat financieel veel goed voor elkaar had en bewust vooruit wilde kijken naar de fase vóór AOW en pensioen. Er was een vrijwel afgeloste eigen woning, spaargeld, beleggingen en daarnaast ander vastgoed. Voor de kinderen was al vermogen opgebouwd.

Hun belangrijkste wens was om ruim voor de AOW-leeftijd te stoppen met werken, bij voorkeur op ongeveer hetzelfde moment. Tegelijk wilden zij hun kinderen tijdens de studieperiode financieel blijven ondersteunen en hun huidige levensstijl niet onnodig onder druk zetten.

De juridische organisatie was recent al uitgebreid geregeld met een notarieel samenlevingscontract, testamenten en levenstestamenten. Toch was controle nodig, omdat de privévermogens van beide partners duidelijk verschilden en eerder stoppen met werken ook de vraag oproept wie in die fase welke kosten draagt.

Aanpak

Ik heb verschillende scenario's voor eerder stoppen met werken doorgerekend. Vijf jaar eerder stoppen bleek met het bestaande uitgavenpatroon en een zeer defensief rendement niet duurzaam genoeg. De oplossing zat niet in veel meer beleggingsrisico nemen, maar in een combinatie van een geleidelijke verlaging van het uitgavenpatroon en een gemiddeld rendement van ongeveer 3 procent.

Vervolgens heb ik ook het scenario doorgerekend waarin zij samen eerder stoppen. Dat sloot beter aan bij hun werkelijke wens. Met dezelfde aanpassing van de uitgaven, voldoende vermogensopbouw vooraf en een rendement dat binnen hun risicoprofiel paste, werd gezamenlijk stoppen enkele jaren vóór de reguliere pensioendatum een realistische doelstelling. Dat werd uiteindelijk ook mijn advies. De afzonderlijke pensioenberekeningen lieten bovendien zien hoeveel pensioenopbouw verloren gaat wanneer ieder op een ander moment eerder stopt.

Voor het vermogen van de kinderen speelde juist het tegenovergestelde vraagstuk. Een deel daarvan was belegd terwijl de eerste studiekosten al binnen enkele jaren zouden beginnen. Mijn advies was daarom het risico tijdig af te bouwen. Geld met een korte en concrete bestedingshorizon hoort niet hetzelfde beleggingsrisico te lopen als vermogen dat nog tientallen jaren beschikbaar kan blijven.

Ook heb ik de fiscale ruimte voor aanvullende pensioenopbouw onderzocht. In dit dossier was het juist wél aantrekkelijk om beschikbare jaar- en reserveringsruimte via bancaire lijfrente te benutten. De combinatie van aftrek tijdens de werkende jaren, een naar verwachting lager belastingtarief tijdens de uitkeringsfase en het buiten box 3 houden van dit vermogen leverde binnen de planning een substantieel voordeel op.

Bij de resterende hypotheek kwam een andere conclusie uit de berekeningen. Extra aflossen voelde wellicht logisch bij de wens om schuldenvrij richting pensioen te gaan, maar binnen de totale planning leverde het onvoldoende voordeel op. Mijn advies was daarom om de resterende hypotheek voorlopig niet extra af te lossen en de liquiditeit beschikbaar te houden.

Voor het overige vermogen heb ik een verdeling geadviseerd tussen een ruime liquide buffer, deposito's met verschillende looptijden en voor het langetermijndeel een beperkte positie in wereldwijd gespreide aandelen. Daarmee kon het benodigde rendement worden nagestreefd zonder het totale vermogen onnodig zwaar aan beursrisico bloot te stellen. In het advies lag de aandelenweging rond 20 tot 25 procent.

Tot slot heb ik het samenlevingscontract en de testamenten inhoudelijk naast elkaar gelegd. Die bleken goed op elkaar aan te sluiten. De wederzijdse zorgplicht in het samenlevingscontract ondersteunt de fiscale partnerstatus voor de erfbelasting, terwijl het verblijvingsbeding wijkt voor de testamentaire verzorgingsregeling. In de testamenten is de langstlevende beschermd, krijgen de kinderen uitgestelde geldvorderingen en zorgt een tweetrapsmaking ervoor dat een onverteerd restant uiteindelijk bij de kinderen kan terechtkomen. Ook een specifiek legaat van buitenlands vastgoed maakte onderdeel uit van die juridische structuur.

Uitkomst

De belangrijkste uitkomst was dat eerder stoppen niet draaide om maximaal rendement behalen, maar om het juiste samenspel tussen uitgaven, vermogen en tijd. In plaats van ieder afzonderlijk vijf jaar eerder te laten stoppen, paste gezamenlijk eerder stoppen beter bij hun levenswens en financiële positie.

Voor de kinderen werd het beleggingsrisico juist teruggebracht naarmate de studiekosten dichterbij kwamen. Voor de ouders werd beschikbare fiscale pensioenruimte wel benut, omdat het voordeel in deze casus voldoende groot was. De hypotheek bleef voorlopig staan, omdat extra aflossen binnen de totale planning weinig toevoegde en liquiditeit meer waarde had.

Het vrije vermogen kreeg verschillende functies: direct beschikbare reserves, deposito's voor het defensieve deel en wereldwijd gespreide aandelen voor het langetermijndeel. Niet ieder vermogensbestanddeel hoefde dus hetzelfde risico te lopen.

Ook juridisch kwam er geen advies om alles opnieuw te laten maken. De bestaande documenten bleken inhoudelijk coherent. Juist door de werking van samenlevingscontract, testamentaire kindsvorderingen, tweetrapsmaking en de positie van de langstlevende samen te beoordelen, werd duidelijk dat de gekozen structuur aansloot op hun wensen.

Daarmee ontstond een plan waarin samen eerder stoppen, studiekosten, pensioenopbouw, hypotheek, vermogensrisico en juridische organisatie één geheel vormden.

Meer over mijn integrale financiële planning voor particulieren, financieel relatieadvies en financieel-juridisch advies bij nalatenschap.