Onafhankelijk financieel adviseur in Barendrecht

Situatie

In dit dossier begeleidde ik een alleenstaande cliënt die wilde weten of eerder stoppen met werken financieel verantwoord mogelijk was. Er was pensioen opgebouwd in loondienst, een eigen woning met overwaarde en daarnaast spaargeld. De vraag was niet alleen óf eerder stoppen mogelijk was, maar vooral hoe dat kon zonder onnodige risico’s, verkeerde fiscale keuzes of later spijt te krijgen.

Naast de pensioenvraag speelde ook de vraag hoe het spaargeld beter kon renderen. Beleggen voelde niet passend, maar niets doen met spaargeld was evenmin aantrekkelijk. Verder wilde de cliënt weten of extra pensioenopbouw via jaarruimte en reserveringsruimte zinvol was, hoe de bestaande lijfrente het beste kon worden ingezet en of de overwaarde in de woning later als financieel vangnet kon dienen.

Ook de juridische situatie vroeg aandacht. Er was al een testament, maar dat sloot niet meer volledig aan op de actuele wensen. Een levenstestament ontbrak nog. Daardoor was het logisch om de financiële en juridische planning direct met elkaar te verbinden.

Aanpak

Ik heb eerst inkomen, pensioen, vermogen, woning en uitgaven in samenhang doorgerekend. Daarbij is gekeken naar het gewenste netto besteedbaar inkomen, de periode vóór AOW en de jaren daarna.

Vervolgens heb ik verschillende pensioenroutes naast elkaar gezet: het ouderdomspensioen eerder laten ingaan, een hoog-laagconstructie toepassen, het partnerpensioen uitruilen en bepalen in hoeverre eerst spaargeld moest worden aangesproken. Zo werd duidelijk welke combinatie financieel haalbaar was én het beste aansloot bij de wens om eerder te stoppen.

Ook heb ik onderzocht of extra pensioenstorten fiscaal verstandig was. Hoewel er formeel jaar- en reserveringsruimte beschikbaar was, pakte extra inleg door de latere belastingheffing en de afbouw van heffingskortingen netto onvoldoende gunstig uit. Het advies was daarom juist om geen extra pensioenstorting te doen.

Voor de bestaande lijfrente is een praktische route uitgewerkt, waarbij het kapitaal fiscaal geruisloos wordt voortgezet en de latere uitkeringen aansluiten op de AOW-leeftijd.

Voor het spaargeld heb ik een depositoladder geadviseerd. Daarmee komt jaarlijks een deel van het vermogen vrij, terwijl andere delen langer vaststaan tegen een hogere rente. Zo ontstaat meer rendement dan op een gewone spaarrekening zonder beursrisico.

Daarnaast is gekeken naar het later verzilveren van de overwaarde van de woning, met aandacht voor de gevolgen voor liquiditeit, flexibiliteit en eventuele toekomstige verhuiswensen.

Tot slot zijn de uitgangspunten voor testament en levenstestament opnieuw beoordeeld. Daarbij is onder meer gekeken naar de erfopvolging, de executele en duidelijke volmachten voor het geval de cliënt zelf niet meer kan handelen.

Uitkomst

De financiële planning liet zien dat eerder stoppen met werken realistisch is, mits pensioen en vermogen bewust op elkaar worden afgestemd.

Door het partnerpensioen uit te ruilen en het ouderdomspensioen in een hoog-laagconstructie te laten ingaan, ontstaat meer inkomen in de jaren vóór AOW. Daarna zorgen AOW, pensioen en de lijfrente-uitkeringen voor een stabieler inkomensverloop.

De extra pensioenstorting viel juist af. Wat fiscaal aantrekkelijk leek, leverde na belastingheffing en het effect op heffingskortingen onvoldoende voordeel op. Daarmee werd voorkomen dat geld onnodig langdurig werd vastgezet.

Het spaargeld wordt via deposito’s met verschillende looptijden voorzichtiger en efficiënter ingericht. Zo blijft voldoende flexibiliteit aanwezig terwijl het vermogen beter rendeert.

Ook juridisch ligt er een duidelijkere basis. Het testament kan gerichter worden aangepast aan de actuele wensen en met een levenstestament kan vooraf worden bepaald wie mag handelen als de cliënt dat zelf niet meer kan.

Alles bij elkaar ontstond vooral rust: niet maximaal optimaliseren om het optimaliseren, maar pensioen, vermogen, fiscaliteit en juridische afspraken zo organiseren dat eerder stoppen met werken daadwerkelijk houdbaar is.

Meer over mijn integrale financiële planning voor particulieren.

Situatie

In dit dossier begeleidde ik een stel zonder kinderen dat samenwoonde met een samenlevingscontract. De juridische basis was grotendeels al geregeld met testamenten en levenstestamenten, maar financieel wilden zij weten of zij hun leven anders konden inrichten. Door veranderde omstandigheden kwam een belangrijke vraag op tafel: blijven we doorwerken tot de AOW-leeftijd, of kunnen we eerder stoppen en nu meer gaan genieten?

Eén van beiden wilde ruim vóór de AOW-leeftijd stoppen met werken, terwijl bij de ander het inkomen inmiddels was veranderd. Financieel stonden zij er goed voor: een grotendeels afgeloste woning, voldoende spaargeld en een behoorlijke pensioenopbouw.

Tegelijk was er een duidelijke zorg: als één van beiden overlijdt, blijft de ander dan financieel ook goed achter? Daarnaast wilden zij weten hoe zij spaargeld, pensioen en fiscale mogelijkheden verstandig konden inzetten zonder onnodig risico te nemen.

Aanpak

Ik heb eerst hun volledige financiële positie doorgerekend: inkomen, uitgaven, pensioen, spaargeld, woningwaarde en de financiële gevolgen van overlijden van ieder van beiden.

Daaruit bleek dat de uitgangspositie sterk was, maar ook dat eerder stoppen met werken alleen verantwoord was als het gewenste uitgavenpatroon werd aangepast. Het huidige netto besteedbare inkomen lag hoger dan het bedrag dat na vervroegde pensionering structureel beschikbaar zou blijven. Daarom heb ik niet alleen gekeken naar wat technisch mogelijk was, maar vooral naar wat op langere termijn houdbaar bleef.

Vervolgens heb ik uitgewerkt hoe één van beiden eerder kon stoppen met werken. Daarbij is gekeken naar de inzet van spaargeld, het moment waarop verschillende pensioenen het beste kunnen ingaan, het benutten van jaar- en reserveringsruimte via een pensioenspaarrekening en het spreiden van spaargeld over deposito’s. Een deel van het vermogen kan daardoor tijdelijk worden vastgezet voor meer rendement, terwijl voldoende geld direct beschikbaar blijft.

Ook is gekeken naar het later verzilveren van de overwaarde van de woning als aanvullende financiële reserve. Dat kan bijvoorbeeld via een overwaarde- of verzilverhypotheek, maar alleen als dit later daadwerkelijk nodig is en na afzonderlijk hypotheekadvies.

Omdat het overlijden van één van beiden een belangrijk financieel risico vormde, heb ik de overlijdensscenario’s afzonderlijk doorgerekend. Daaruit bleek dat de financiële positie van de langstlevende kwetsbaarder kon zijn dan op het eerste gezicht leek. Daarom heb ik een lineair dalende overlijdensrisicoverzekering geadviseerd, kruislings gesloten en passend bij hun fiscale en juridische positie.

Juridisch heb ik daarnaast het samenlevingscontract en de testamenten beoordeeld. Daarbij kwamen enkele aandachtspunten naar voren, waaronder een periodiek verrekenbeding dat in de praktijk niet goed werkbaar was, verjaringstermijnen die ongewenste gevolgen konden hebben en onderdelen van de testamenten die om aanpassing of aanvulling vroegen.

Uitkomst

De uitkomst was een integraal plan waarmee eerder stoppen met werken mogelijk werd, maar wel binnen realistische financiële grenzen.

Eerder stoppen kan, mits zij accepteren dat het jaarlijkse netto besteedbare inkomen lager wordt dan tijdens de werkende fase. In plaats van het oude uitgavenpatroon als uitgangspunt te blijven nemen, is gekozen voor een bedrag dat beter past bij de nieuwe levensfase. Daarmee werd concreet zichtbaar hoeveel financiële vrijheid er daadwerkelijk is.

Fiscaal wordt de beschikbare jaar- en reserveringsruimte benut via een pensioenspaarrekening. Daarmee wordt een deel van het vermogen fiscaal doorgeschoven naar de periode na AOW. De bestaande pensioenen worden niet automatisch zo vroeg mogelijk naar voren gehaald, maar bewust op verschillende momenten ingezet, zodat spaargeld en pensioen elkaar beter aanvullen.

Het spaargeld wordt voorzichtig ingericht via deposito’s met verschillende looptijden. Daardoor kan een deel van het vermogen beter renderen zonder dat beleggen noodzakelijk is, terwijl tegelijkertijd voldoende geld beschikbaar blijft.

Ook de risico’s bij overlijden zijn duidelijker geworden. Met een overlijdensrisicoverzekering kan een belangrijk deel van het financiële tekort voor de langstlevende worden opgevangen. De overwaarde van de woning blijft daarnaast beschikbaar als mogelijke reserve voor later. Pensioen wordt daarbij niet eerder naar voren gehaald als dat de positie van de langstlevende juist zou verzwakken.

Juridisch lag er al een goede basis, maar niet alles sloot nog aan op de praktijk. Het samenlevingscontract bevatte bepalingen die later discussie of onduidelijkheid konden veroorzaken en ook de testamenten vroegen om enkele correcties en aanvullende waarborgen. Daardoor konden zij gericht terug naar de notaris met concrete uitgangspunten.

Alles bij elkaar ontstond vooral duidelijkheid over wat wel kan en wat financieel minder verstandig is. Eerder stoppen met werken is haalbaar, maar alleen met een aangepast uitgavenpatroon, een bewuste inzet van spaargeld en pensioen en voldoende bescherming van de langstlevende. Daarmee weten zij hoeveel vrijheid er is, waar de kwetsbaarheden zitten en welke stappen nodig zijn om die vrijheid ook daadwerkelijk verantwoord te benutten.

Meer over mijn integrale financiële planning voor particulieren.

Situatie

In dit dossier begeleidde ik een DGA uit Barendrecht die in enkele jaren een aanzienlijk vermogen had opgebouwd binnen zijn holding. De onderneming draaide goed, maar het grootste deel van het vermogen stond nog liquide op bankrekeningen. De centrale vraag was hoe dit vermogen verstandig kon worden ingezet zonder onnodig risico te nemen of toekomstige keuzes te beperken.

Er speelden meerdere doelen tegelijk. Binnen enkele jaren wilde de cliënt mogelijk een eigen woning kopen. Daarnaast wilde hij vermogen opbouwen voor later, maar niet alles langdurig vastzetten in pensioenvoorzieningen. Ook speelde de wens om op termijn minder te gaan werken.

Daarbij kwam de vraag hoe arbeidsongeschiktheid moest worden afgedekt. Als DGA is er geen werkgever die dat risico opvangt en langdurige uitval kan direct gevolgen hebben voor zowel het privé-inkomen als de onderneming.

Tot slot zijn ook het testament en levenstestament meegenomen. De juridische documenten waren recent opgesteld, maar moesten wel aansluiten op de onderneming, het opgebouwde vermogen en de praktische afwikkeling daarvan.

Aanpak

Ik heb eerst inkomen, privé-uitgaven, ondernemingsvermogen en toekomstige doelen in één financiële planning samengebracht. Daarbij is niet alleen gekeken naar de huidige situatie, maar ook naar woningfinanciering, arbeidsongeschiktheid, pensioenopbouw en de mogelijkheid om later minder te gaan werken.

Voor de pensioenopbouw is onderzocht hoeveel fiscale ruimte beschikbaar was voor een bancaire lijfrente. Hoewel er aanzienlijk meer gestort kon worden, was volledig benutten van die ruimte niet wenselijk. Geld dat in een lijfrente wordt gestort, is immers langdurig geblokkeerd. Omdat flexibiliteit voor deze cliënt belangrijk is, is gekozen voor een beperkte jaarlijkse pensioeninleg naast verdere vermogensopbouw binnen de holding.

Voor arbeidsongeschiktheid is gekeken welk deel van het risico met eigen vermogen kon worden gedragen en welk deel beter verzekerd kon worden. Daarbij is een combinatie uitgewerkt waarbij de eerste periode via een schenkkring of broodfonds kan worden opgevangen en een arbeidsongeschiktheidsverzekering pas na een langere wachttijd ingaat. Zo blijft het risico beheersbaar zonder onnodig hoge verzekeringskosten.

Ook de toekomstige woningfinanciering is doorgerekend. Daarbij zijn een bancaire hypotheek, financiering vanuit de bv en een combinatie daarvan met elkaar vergeleken. Een combinatie van bankfinanciering en een zakelijke lening vanuit de holding bleek onder de gehanteerde uitgangspunten passend. De definitieve verhouding kan pas bij aankoop worden bepaald, omdat rente, beschikbare liquiditeit en financieringsvoorwaarden tegen die tijd anders kunnen zijn.

Voor het vermogen in de holding is onderscheid gemaakt tussen geld dat direct beschikbaar moet blijven, vermogen dat voor de woning nodig kan zijn en vermogen met een langere beleggingshorizon. Voor het langetermijnvermogen past een neutraal-defensieve aanpak, waarbij slechts een beperkt deel in aandelen wordt belegd en het overige vermogen defensiever wordt aangehouden. Voor liquide middelen die voorlopig niet nodig zijn, kan bijvoorbeeld met deposito’s met verschillende looptijden worden gewerkt.

Daarnaast is doorgerekend wat er gebeurt als de cliënt over tien tot twaalf jaar twee dagen per week minder gaat werken. Hiervoor zijn meerdere scenario’s gemaakt met verschillende startmomenten en voorzichtige rendementsaannames. Zo werd niet alleen zichtbaar óf minder werken mogelijk is, maar ook hoe gevoelig die keuze is voor lagere rendementen.

Tot slot heb ik het testament en levenstestament beoordeeld. Het levenstestament gaf geen aanleiding tot aanpassingen. Bij het testament heb ik geadviseerd explicieter vast te leggen dat de executeur deskundigen mag inschakelen en de redelijke kosten daarvan uit de nalatenschap mogen worden betaald. Ook is aandacht gevraagd voor de digitale nalatenschap.

Uitkomst

De planning laat zien dat de cliënt financieel veel keuzevrijheid heeft, maar dat het niet nodig is om het vermogen maximaal fiscaal of qua rendement te optimaliseren.

Een beperkte jaarlijkse pensioeninleg zorgt voor gerichte pensioenopbouw, terwijl het grootste deel van het vermogen binnen de holding flexibel beschikbaar blijft. Dat vermogen kan later worden gebruikt voor de woning, voor aanvullende inkomsten of om eerder minder te gaan werken.

Voor arbeidsongeschiktheid ontstaat een combinatie van eigen draagkracht, tijdelijke ondersteuning via een schenkkring en een verzekering voor langdurige uitval. Daarmee wordt voorkomen dat een langdurige periode van arbeidsongeschiktheid een groot deel van het opgebouwde vermogen opsoupeert.

Ook de toekomstige woning kan waarschijnlijk gedeeltelijk vanuit de holding worden gefinancierd. Door bank- en bv-financiering te combineren blijft voldoende liquiditeit in de onderneming aanwezig en wordt voorkomen dat de woning volledig afhankelijk wordt van één financieringsvorm.

De scenario’s voor minder werken laten zien dat twee dagen minder werken over ongeveer tien tot twaalf jaar realistisch kan zijn, ook wanneer met voorzichtige rendementen wordt gerekend. Omdat dit lange-termijnvergezichten zijn, wordt het financiële plan opnieuw doorgerekend zodra die beslissing daadwerkelijk aan de orde is.

Alles bij elkaar is het vermogen daarmee niet alleen een bedrag op de balans van de holding, maar een middel om toekomstige keuzes mogelijk te maken: wonen, minder werken, pensioen opbouwen en financiële risico’s beheersbaar houden.

Meer over mijn integrale financiële planning voor ondernemers en DGA’s